9月股票私募业绩回升 最新市场研判来了

作者:知识 来源:焦点 浏览: 【】 发布时间:2024-03-29 05:36:57 评论数:
9月份国内股票私募业绩回升。月股

  据第三方机构最新监测数据,票私判在9月A股震荡的募业幽冥谍弑市况中,国内股票策略私募机构意外迎来投资业绩的升最温和复苏。不过,新市多家头部百亿私募等知名私募机构今年以来的场研业绩表现依然“拉胯”。而从行情展望角度看,月股当前股票私募机构对于10月A股行情依然保持期待。票私判

  今年以来亏损幅度收窄

  朝阳永续10月10日晚间最新发布的募业前9个月国内证券私募机构业绩监测数据显示,按照最新净值计算(因信息披露合规等因素,升最私募净值及业绩监测数据滞后于公募产品),新市在该机构监测的场研总计3669家股票策略私募机构中,共计1605家机构在前9个月(前三季度)取得正收益,月股占比45.49%;3669家私募前9个月的票私判幽冥谍弑平均收益率为-1.18%。此前,募业同样由该第三方机构发布的行业监测数据显示,国内股票策略私募机构前8个月平均亏损1.54%。

  分规模来看,从不同规模的股票策略私募业绩对比来看,朝阳永续数据显示,在0亿-5亿元、5亿-10亿元、10亿-20亿元、20亿-50亿元、50亿-100亿元、100亿元以上等六个股票私募机构组别中,50亿元-100亿元的私募机构前9个月的平均收益率排名第一,0亿-5亿元的私募机构排最后一位。

  此外,对比百亿级证券私募机构(含股票主观多头、债券、量化、FOF等各主流策略类型)的业绩表现,前9个月不同头部机构的投资情况依然剧烈分化。

  仅以股票策略来看,业绩排名前20位的百亿私募以量化机构为主,如宽德投资、稳博投资等,其中前期表现出彩的老牌百亿私募景林资产,9月的业绩出现显著回撤。此外,在业绩垫底的方阵中,少数派投资、源峰基金以及由李蓓掌舵的半夏投资,前9个月的亏损幅度依然达10%左右。2021年前以“进攻犀利”著称的正圆投资、磐耀资产、林园投资等百亿私募和“准百亿私募”,今年以来均出现“业绩翻车”。

  10月投资信心止跌回升

  另据本周一私募排排网发布的中国私募基金经理A股投资信心指数月报显示,2023年10月,私募基金经理A股信心指数为122.40点,比9月上涨0.78点,表明私募管理人对10月A股行情的信心出现温和回升。同时,该指数也是自9月明显回落之后出现的止跌回升。

中国私募基金经理A股信心指数

图片来源:私募排排网

  从现阶段股票私募机构的平均仓位来看,截至2023年9月底,股票主观多头策略型私募基金的平均仓位为80%,较2023年8月底上涨3个百分点。

  对于10月份的A股行情,目前有7%的私募基金经理持“极度乐观态度”,比上月增加逾2个百分点;另外有45%的基金经理持“乐观态度”,43%的基金经理保持中性观点,5%的基金经理持“悲观态度”。

  在10月份的仓位增减计划上,有5%的私募基金经理打算在10月大幅增仓,比上月升逾2个百分点。21%的基金经理打算增仓,较上月有所下降;74%的基金经理打算在10月份维持仓位不变,比上月增加14.95个百分点;此外,10月份打算减仓或大幅减仓的基金经理比例均为0。总体而言,在对10月份的预期上,股票私募机构的基金经理总体以持“乐观”和“中性”态度居多,仓位管理计划则以维持不变为主。

  策略展望依然偏向积极

  值得注意的是,从国庆假期结束、A股重新开市之后的多家一线私募机构最新策略研判来看,目前私募业内对于市场大势的研判整体偏向积极。有私募机构特别强调,展望第四季度,A股仍然有望迎来“吃饭行情”。

  世诚投资总经理陈家琳表示,该机构明确看好A股市场整体在四季度的修复行情机会。支撑该机构乐观观点的因素,包括外部影响的式微、宏观经济内生动力的增强和悲观情绪的逐步反转。例如,近期全球讨论较多的美债收益率震荡攀升,可能已经充分反映美国通胀的压力和进一步的加息;人民币汇率前期小幅回调之后,目前已经接近“新均衡”;外资资金流动仍有望逐步改善;第四季度,经济的内生动力预计也将继续增强。

  由此,陈家琳认为,在上市公司三季报业绩消化之后,A股市场有望迎来较好的表现。特别是前期负面预期因素被充分消化,或者边际影响趋弱甚至转向时,市场行情的反转预计将不期而至。

  丹羿投资基金经理朱亮表示,“过去3个月,国内大宗商品和债券市场对经济复苏的反映,都比股票市场更加乐观。而当前股票较低的估值,实际上已经反映了投资者对经济增长的悲观预期。对于全球宏观经济和地缘政治等因素,投资者往往过度放大了其对市场的短期影响。”历史上也经常发生三根大阳线改变投资者态度的事情,如果经济复苏信号更明确些,或者持续更久一些,市场悲观预期就会修正。朱亮称。

  朱亮表示,就当前的策略应对而言,需要更多关注市场的结构性机会。一是持续在海外市场取得进步和突破的中国优势产业,如汽车零部件、机械等;二是仪器、医疗设备、高端耗材等;三是新技术、新消费;四是传统行业中“供小于求”的领域。

(文章来源:中国证券报)